파생상품·위험회피 기말 평가

계약 목록을 은행 잔고증명과 맞추고, 공정가치를 받아 평가기법과 공정가치 수준을 확인한다. 그다음 계약마다 위험회피 지정 문서가 있는지 본다. 문서가 없거나 조건을 충족하지 못하면 평가손익은 전액 당기손익이다.

평가손익을 어느 계정에 넣을지는 계약 목적이 아니라 지정 여부가 정한다. 환율 위험을 줄이려고 맺은 계약도 지정 문서가 없으면 위험회피회계가 아니다. 실무 담당자가 헤지라고 부르는 계약과 회계상 위험회피를 구분해 목록에 표시해 두면 주석 작성까지 수월하다.

G사는 20X1년 11월 1일 수입대금 대비로 USD 500,000을 1,300원에 사는 선도계약을 맺었고 지정 문서는 없다. 기말 잔존만기 선도환율이 1,340원이면 공정가치는 20,000,000원 자산이다. 기말 환산이익과 함께 손익으로 나타나므로 자연스럽게 일부 상쇄된다.

적격한 수단과 대상항목으로 구성되고, 개시 시점에 위험관리 목적과 전략을 공식 지정·문서화해야 한다. 문서에는 수단, 대상항목, 위험의 특성, 효과 평가 방법을 적는다. 경제적 관계가 있고, 신용위험이 가치 변동보다 지배적이지 않으며, 위험회피비율이 실제 수량 비율과 같아야 한다. 뒤늦게 만든 문서로는 소급 적용할 수 없다.

G사는 20X2년 2월 말 예상 수출대금 USD 1,000,000의 환율 하락을 막으려고 20X1년 10월 1일 같은 금액을 1,320원에 파는 통화선도를 맺고 현금흐름위험회피로 지정했다. 기말 선도환율은 1,350원이다. 수단의 손실은 30,000,000원이고, 가상의 파생상품으로 측정한 대상항목의 변동은 28,000,000원이다.

현금흐름위험회피적립금은 수단의 손익누계액과 대상항목의 변동 누계액 중 적은 금액으로 조정한다. 그래서 28,000,000원이 기타포괄손익이고 나머지 2,000,000원은 비효과적 부분으로 당기손익이다. 수단이 더 적게 움직였다면 수단 변동 전액이 기타포괄손익이다.

20X2년 2월 말 환율이 1,330원이 되어 수단의 누적 손실은 10,000,000원, 대상항목 변동 누계도 10,000,000원이다. 적립금은 10,000,000원으로 줄고, 전기의 비효과적 손실 2,000,000원은 되돌아온다. 수출대금은 현물환율로 수익을 인식한 뒤 적립금을 재분류해 수익이 사실상 1,320원으로 고정된다.

예상거래로 재고자산 같은 비금융자산을 인식한다면 재분류가 아니라 적립금을 그 자산의 최초 장부금액에 직접 넣는다. 적립금이 차손이고 회복되지 않을 것으로 보면 즉시 손익으로 재분류한다.

재조정을 고려해도 조건을 충족하지 못하거나 수단이 소멸·매각·종료되면 전진적으로 중단한다. 예상거래가 여전히 일어날 것으로 보면 적립금을 남겨 두고, 더 이상 예상되지 않으면 즉시 손익으로 재분류한다. 수출 계획이 취소된 계약이 없는지 기말에 영업부서에 확인한다.

수단을 대체하거나 만기를 연장해도 위험관리목적 문서에 포함되어 있고 그 목적과 일치하면 소멸이나 종료로 보지 않는다. 일부만 조건을 못 맞추면 그 부분만 중단한다.

은행 평가서의 공정가치는 그대로 믿지 말고 기준일과 평가 환율을 확인한다. 공정가치 공시에는 서열체계 수준이 들어가므로 투입변수가 관측 가능한지도 본다. 위험회피비율은 실제 수량에 맞는지, 예상거래는 여전히 일어날 것인지 매 기말 다시 판단한다. 비효과적 부분의 원인이 달라졌다면 주석 설명도 고친다.

위험회피 공시는 단일 주석이나 별도 절에 모은다. 해외사업장순투자 위험회피는 해석서 제2116호를 함께 본다.

지정 문서 없이 기타포괄손익으로 넣는 경우, 수단 평가액을 전액 적립금으로 넣어 비효과적 부분을 빠뜨리는 경우, 예상거래가 끝났는데 적립금을 남겨 두는 경우가 흔하다. 선도요소를 제외하고 현물요소만 지정했다면 선도요소 처리도 따로 확인한다.