공정가치 측정

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 받거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격(유출가격)이다.

공정가치 측정은 특정 자산이나 부채를 대상으로 한다. 측정할 때에는 그 자산·부채의 상태와 위치, 매도·사용에 대한 제약 등 시장참여자가 고려할 특성을 반영한다. 측정 단위(개별 자산인지 자산집단인지)는 관련 기준서를 따른다.

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이에 이루어지는 정상거래를 가정하여 측정한다. 정상거래는 측정일 이전 일정 기간 시장에 노출되어 통상적인 마케팅 활동이 가능했던 거래로, 강제 청산이나 급매 같은 거래가 아니다.

공정가치 측정은 자산 매도나 부채 이전이 그 자산·부채의 주된 시장에서 이루어진다고 가정한다. 주된 시장이 없을 때에만 가장 유리한 시장을 기준으로 한다. 반증이 없으면 기업이 평소 거래하는 시장을 주된 시장으로 본다(문단 17).

공정가치는 시장참여자가 자신의 경제적 최선의 이익에 따라 행동한다는 가정 아래, 그들이 가격을 결정할 때 사용할 가정을 반영하여 측정한다. 특정 기업만의 의도는 반영하지 않는다.

공정가치는 측정일 현재의 시장 상황에서 주된 시장(주된 시장이 없는 경우 가장 유리한 시장)에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 정상거래의 가격으로 측정한다.

비금융자산의 공정가치는 시장참여자가 그 자산을 최고최선으로 사용하거나, 최고최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 매도하여 창출할 경제적효익을 반영하여 측정한다.

부채나 자기지분상품의 공정가치는 그 항목을 자산으로 보유하는 시장참여자의 관점에서 측정한다. 이때 그 부채가 이행되지 않을 위험(자기신용위험 포함)이 이전 전후로 동일하다고 가정한다.

최초 인식 시점의 공정가치가 거래가격과 다르면, 관련 기준서에서 달리 정하지 않는 한 그 차이(이른바 day-1 손익)를 당기손익으로 인식한다.

공정가치를 측정할 때에는 상황에 적합하고 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하며 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하는 평가기법을 사용한다. 평가기법에는 시장접근법, 원가접근법, 이익접근법이 있다.

가치평가기법의 목적은 측정일 현재 시장 상황에서 시장참여자 사이의 정상거래 가격을 추정하는 것이다. 널리 쓰는 방법은 시장접근법, 원가접근법, 이익접근법이며, 이 중 하나 이상과 일관된 기법을 사용한다.

공정가치 측정 및 관련 공시의 일관성과 비교가능성을 높이기 위해 공정가치 서열체계를 세 수준으로 구분한다. 수준 1은 활성시장의 공시가격, 수준 2는 직접·간접으로 관측가능한 그 밖의 투입변수, 수준 3은 관측가능하지 않은 투입변수이다.

하나의 측정에 쓴 투입변수들이 서로 다른 수준에 속하면, 측정치 전체에 유의적인 투입변수 가운데 가장 낮은 수준으로 측정치 전체를 분류한다. 유의성은 해당 자산·부채의 특성을 고려해 판단한다.

수준 1 투입변수는 측정일에 기업이 접근할 수 있는 활성시장에서 동일한 자산이나 부채에 대해 형성된, 조정하지 않은 공시가격이다. 가장 신뢰성 있는 증거이므로 구할 수 있으면 원칙적으로 조정 없이 쓴다(문단 77).

수준 2 투입변수는 수준 1의 공시가격은 아니지만 자산이나 부채에 대해 직접 또는 간접으로 관측할 수 있는 투입변수다. 비슷한 자산의 활성시장 가격, 비활성시장의 가격, 시장에서 관측되는 이자율·수익률곡선 등이 여기에 해당한다.

수준 3 투입변수는 자산이나 부채에 대해 관측할 수 없는 투입변수다. 관련된 관측가능 투입변수를 구할 수 없을 때 사용하며, 이때도 위험에 대한 가정을 포함해 시장참여자가 가격을 정할 때 쓸 가정을 반영해야 한다(문단 87).

공정가치 측정에 사용한 평가기법과 투입변수, 특히 관측 불가능한 투입변수(수준 3)를 사용한 측정치가 손익에 미친 영향과 그 측정의 불확실성에 관한 정보를 공시한다.